Рада директорів Warner Bros Discovery відхилила пропозицію Paramount Skydance щодо поглинання компанії, оцінену у 108,4 мільярда доларів. У заяві для акціонерів Warner Bros Discovery наголосила, що ця пропозиція несе значні ризики й може вводити акціонерів в оману.
Про це розповідає News IO
Ризики для акціонерів та фінансова невизначеність
У зверненні до акціонерів керівництво Warner Bros Discovery назвало пропозицію Paramount «ілюзорною», підкресливши її невідповідність умовам угоди про злиття з Netflix. За даними компанії, Paramount не змогла надати повністю гарантоване фінансування, попри заявлену підтримку з боку родини Еллісонів, яку очолює співзасновник Oracle Ларрі Еллісон.
Рада директорів Warner Bros Discovery вказала, що запропонована Paramount ціна в 30 доларів за акцію не підтверджена зобов’язаннями родини Еллісонів. Протиставляючи цю пропозицію угоді з Netflix, у компанії підкреслили, що остання передбачає виплату 27,75 долара за акцію у грошах та акціях, є обов’язковою до виконання, не вимагає залучення додаткового капіталу й має чітко визначені боргові зобов’язання.
«Угода з Netflix передбачає виплату 27,75 долара за акцію у грошах та акціях, є обов’язковою до виконання, не потребує додаткового залучення капіталу і має чітко визначені боргові зобов’язання».
Позиція Warner Bros Discovery та реакція ринку
Warner Bros Discovery також підкреслила, що пропозиція Paramount може бути змінена або відкликана до завершення угоди, тоді як угода з Netflix є юридично зобов’язуючою. Додатково були висловлені сумніви щодо фінансової стійкості Paramount, враховуючи високий рівень боргу та кредитний рейтинг, який наближається до «сміттєвого».
Paramount, натомість, наполягає на перевагах своєї грошової пропозиції, стверджуючи, що вона є вигіднішою та надійнішою для акціонерів Warner Bros Discovery, особливо з огляду на волатильність ринку. Генеральний директор Paramount Девід Еллісон запевнив, що компанія забезпечила «герметичне фінансування» та має чіткий план завершення угоди.
На тлі протистояння між компаніями акції Warner Bros Discovery знизилися на 1,2%, тоді як акції Netflix зросли на 2,5%. Водночас папери Paramount впали на 4,8%. Дата голосування акціонерів Warner Bros Discovery щодо угоди з Netflix поки що не визначена, але очікується, що вона відбудеться навесні або на початку літа.