Фінансова ситуація в російській федерації продовжує погіршуватися, і, за оцінками банківських чиновників, ризик системної банківської кризи у країні залишається високим протягом найближчих 12 місяців. Як свідчать документи та свідчення співрозмовників, проблемна заборгованість на балансах банків стрімко зростає, а зростання кількості корпоративних і приватних позичальників, які не можуть обслуговувати свої кредити через історично високі відсоткові ставки, викликає серйозне занепокоєння у фінансовому секторі.
Про це розповідає News IO
Посилення тиску на банківську систему та економіку рф
Зі слів чинних і колишніх банківських посадовців, ситуація оцінюється як небезпечна, і якщо найближчим часом не відбудеться покращення економічних умов, російські банки можуть опинитися на межі масштабної боргової кризи. Вони також зазначають, що офіційна статистика не відображає повної картини: велика частка позичальників лише відкладає платежі за кредитами, тому фактичний рівень прострочених боргів значно перевищує заявлені цифри. Це підтверджується й внутрішніми документами одного з найбільших банків країни.
“Чинні та колишні банківські посадовці називають ситуацію «небезпечною» і попереджають, що, якщо умови не покращаться, протягом року країна може опинитися в епіцентрі боргової кризи. Вони говорили на умовах анонімності, оскільки не уповноважені публічно обговорювати ситуацію у фінансовому секторі”.
Додатковий тиск на банківську систему чинить імовірність запровадження нових санкцій з боку країн-союзників України. Європейський Союз уже розглядає можливість розширення обмежень щодо російського фінансового сектора, а у США також лунають заклики до посилення санкцій після відмови владіміра путіна припинити бойові дії. Водночас, американська адміністрація поки що не ухвалила нових рішень щодо заходів проти рф.
Внутрішні проблеми економіки та банківського сектора
За підрахунками банків, обсяг проблемних кредитів у росії обчислюється трильйонами рублів. Це вже призвело до серйозного скорочення корпоративного кредитування на початку 2025 року – лише за січень-лютий цей показник зменшився на 1,5 трлн рублів (19 млрд доларів), хоча згодом ситуація дещо стабілізувалася. Публічні розбіжності у поглядах керівників фінансово-економічного блоку на ризики економіки стали очевидними під час Петербурзького міжнародного економічного форуму. Міністр економіки Максим Решетніков визнав, що країна перебуває «на межі рецесії», тоді як глава Центробанку Ельвіра Набіулліна говорила про «охолодження» економічної активності. Міністр фінансів Антон Сілуанов зазначив: «Ми зараз переживаємо холодний період». У свою чергу, президент путін заявив, що «допускати стагнацію чи рецесію не можна за жодних обставин».
Незважаючи на санкції країн G7, російська економіка тримається завдяки зростанню державних витрат на оборонну промисловість і підтримку бізнесу. Це дозволило банківському сектору у 2024 році отримати рекордний прибуток у розмірі 3,8 трлн рублів, що на 20% більше, ніж торік. Однак масова мобілізація призвела до дефіциту робочої сили та підвищення зарплат, що своєю чергою сприяло інфляції, яка перевищила 10%.
У жовтні минулого року Центробанк підняв ключову ставку до історичного максимуму – 21%, щоб загальмувати інфляцію. Лише в червні 2025 року ставку знизили до 20% після нарікань бізнесу на високу вартість кредитів, яка провокує зростання банкрутств і стримує економічне зростання. Попри зростання ВВП країни на 4,5% у 2024 році, вже в першому кварталі 2025-го річний приріст сповільнився до 1,4%.
Водночас, хоча оборонна промисловість отримує вигоду від державних замовлень, приватний сектор стикається з труднощами через зростання витрат, слабкий попит і падіння експортних цін. Найбільші проблеми спостерігаються в будівництві та промисловості, а навіть оборонний сектор починає відчувати труднощі.
У травні Центробанк рф офіційно визнав, що фінансовий сектор країни стає вразливішим через зростання кредитних ризиків. У 13 із 78 найбільших компаній країни виникли проблеми з обслуговуванням боргів, що вдвічі більше, ніж роком раніше. Проте регулятор наголошує, що банківський сектор «загалом залишається стійким», а частка проблемних роздрібних кредитів суттєво нижча, ніж під час санкцій 2014–2016 років.
Російське рейтингове агентство ACRA у травні попередило про погіршення якості кредитних портфелів, відзначивши, що 20% капіталу банків зосереджено у позичальників із різким падінням платоспроможності через високі ставки. Центр макроекономічного аналізу та короткострокового прогнозування, близький до кремля, також заявив про «помірну ймовірність» системної банківської кризи до квітня 2026 року. Якщо скорочення кредитування та зростання проблемних боргів триватимуть, ризики для фінансової стійкості країни лише посилюватимуться.