Габріель Жарросон, інженер із Франції, який став популярним YouTube-блогером, а згодом інвестором, заснував венчурний фонд Lobster Capital, що спеціалізується на інвестиціях у стартапи, які пройшли акселератор Y Combinator. Вже на старті фонд зібрав понад $12 млн інвестицій і готується до запуску другого, ще більшого за обсягом, фонду.
Про це розповідає News IO
Від медіа до мільйонних угод
Ще у 2017 році Жарросон, не маючи можливості інвестувати у перспективні французькі стартапи, відкрив власний канал на YouTube, де ділився досвідом інвестування. Згодом це переросло у одну з найбільших ангельських синдикатних мереж Європи. Від 2020 року учасники цієї спільноти вклали $36 млн у проєкти, більшість з яких випускники Y Combinator. Саме цей досвід став базою для заснування Lobster Capital, котрий перевищив цільовий обсяг залучених коштів у $8 млн, досягнувши $12 млн.
Жарросон дотримується стратегії ймовірнісного підходу: статистика показує, що близько 4,5% проєктів, що пройшли Y Combinator, стають «єдинорогами», а середній показник по інших ранніх венчурних стартапах — лише 2,5%. Близько 45% випускників YC залучають фінансування на стадії Series A, тоді як середній показник ринку становить 33%. Понад 90 компаній Y Combinator вже здобули статус «єдинорога», а чверть із них досягла рівня «декакорнів».
Навіть попри те, що оцінки стартапів YC на ранніх етапах часто суттєво вищі за ринкові, Жарросон переконаний: потенційна прибутковість виправдовує ризики і високі оцінки.
“If you think about the VC math and the returns, these outcomes are obviously great for your portfolio. As investors, you have to ask yourself, can this company become the next unicorn?” said the founder and managing partner in an interview with TechCrunch.
На його думку, якщо у стартапу є потенціал стати «єдинорогом», інвестувати навіть на оцінці $20–40 млн на посівній стадії цілком виправдано.
Ставка на AI, персональний бренд і ексклюзивний доступ
Lobster Capital активно підтримує стартапи, що працюють зі штучним інтелектом, особливо враховуючи, що останні потоки Y Combinator відзначились рекордним зростанням виручки. За словами Жарросона, три поспіль когорти YC демонстрували стрімкий приріст доходів, і деякі компанії досягали мільйонних показників ARR за лічені місяці. Він визнає, що частина таких результатів може бути тимчасовою, але саме дохід на старті є найскладнішим бар’єром для молодих проєктів.
Найсерйознішим викликом Жарросон називає конкуренцію за доступ до топ-команд: під час YC Demo Days сотні фондів змагаються за можливість інвестувати у найперспективніші стартапи. Свої переваги він бачить у стабільній репутації в спільноті YC, впізнаваності завдяки контенту та особистому досвіду засновника. Учасники YC оцінюють інвесторів завдяки внутрішній платформі Bookface — позитивні відгуки допомагають Жарросону отримувати алокації на інвестиції.
Особистий подкаст із засновниками YC, понад 40 тисяч підписників у LinkedIn та активна присутність у соціальних мережах стали для Жарросона не лише засобами маркетингу, а й ефективним інструментом залучення партнерів до фонду. Він наголошує, що, маючи досвід заснування та успішного продажу стартапів, добре розуміє потреби підприємців.
Жарросон — представник нової генерації інвесторів, які будують фонди навколо власного бренду. Серед натхненників він відзначає Гаррі Стеббінгса (20VC) та Гаррі Тана (Initialized Capital, нині CEO YC). Як і вони, він використовує авторський контент для комунікації зі спільнотою та пошуку нових інвестиційних можливостей.
Загалом через ангельський синдикат та перший фонд Lobster Capital Жарросон здійснив понад 100 інвестицій, підтримавши близько 30 стартапів у сферах B2B SaaS, фінтех-інфраструктури та AI. У його портфелі вже є два «єдинороги», а також низка «суникорнів» — Jeeves, Baubap, Flutterflow, Metriport, Alinea та Jiga.
«YC має бездоганний послужний список. Протягом понад 20 років він підтримує та створює найкращих засновників», — говорить Жарросон. Він переконаний, що навіть збереження нинішньої динаміки робить інвестування у випускників YC дуже вигідною стратегією.
Інвестиції виключно у стартапи YC — не нова ідея. Подібну стратегію застосовували фонди Initialized, Pioneer Fund, Phosphor Capital та Rebel Fund.